บทวิเคราะห์ (Research)

มอง Neutral ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q24F ราว 120 ลบ. (+519% y-y, -74% q-q) แม้ชะลอ q-q จากปัจจัยฤดูกาล และราคาน้ำมันผันผวนกระทบค่าการตลาด -5% q-q แต่กำไรยังฟื้น y-y จากการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดได้ต่อเนื่อง คาด 4Q24F กำไรจะฟื้น q-q หลังออกจาก low season และผลกระทบน้ำมันผันผวนลงเร็ว น้อยลง มองหากรับความเสี่ยงกฏหมายคุมราคาน้ำมันได้ PTG มีความน่าสนใจบนแนวโน้มการฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยเฉพาะธุรกิจสถานีบริการฯ ที่ค่าการตลาดอยู่ในขาฟื้นกลับสู่ระดับปกติ คงคำแนะนำ Trading Buy ที่ TP = 10.5