บทวิเคราะห์ (Research)

HMPRO รายงานกำไรหลักที่ 1.4 พันล้านบาท (-6% yoy, -11% qoq) ซึ่งสอดคล้องกับมติของ Bloomberg และประมาณการของเรา การลดลงของกำไรเมื่อเทียบกับปีก่อนมีสาเหตุหลักมาจากยอดขายสาขาเดิม (SSS) ที่ลดลง 5.8% โดยได้รับผลกระทบจากการบริโภคที่ลดลงในประเทศไทย และการซ่อมถนนด้านหน้าสาขาราชพฤกษ์ กรุงเทพ เราคิดว่าผลลัพธ์ที่อ่อนตัวนั้นอยู่ในราคาแล้ว และยังคงคำแนะนำ ซื้อ ของเราที่ TP THB13.50 เราเชื่อว่า SSSG อาจจะดีขึ้น qoq -2% ก่อนที่จะฟื้นตัวเป็น 2% ในปี FY25F และนี่อาจเป็นตัวเร่งเชิงบวกสำหรับราคาหุ้น กำไรหลักในช่วง 9M24 คิดเป็น 74% ของกำไรหลักในปี FY24F