บทวิเคราะห์ (Research)

KLINIQ : Earnings Preview - คาดกำไร 3Q24F เติบโตเล็กน้อย หุ้นอยู่โซนซื้อลงทุน เรามอง Slightly negative ต่อกำไร 3Q24F คาด 77 ลบ. (+9% y-y, +4% q-q) ยังเติบโตน้อยจาก SSSG คาด +2% y-y (vs 1H24 +14%y-y) หลักๆจากส่วนศัลยกรรมเติบโต แต่คลีนิกชะลอ ส่วน Gross margin เริ่มฟื้นจากสาขาใหม่เปิดมาก 1Q24 เริ่มดีขึ้น แต่โดยรวมมีค่าใช้จ่ายการตลาดสูง โดยกำไร 9M24F คิดเป็น 69% ของกำไรปี 24F คาด 328 ลบ. (+14%) มองมี Downside risk 5% โดยคาดกำไร 4Q24F จะเป็นจุดสูงสุดของปี และเติบโต y-y คง “Buy” จาก TP25F 45 บาท อิง PER25x ยังมองบวกต่อภาพอุตสาหกรรมศัลยกรรมความงาม และแผนบริษัทยังเป็นเชิงรุก มีโอกาสเติบโตระยะยาวต่อเนื่อง ขณะที่หุ้นซื้อขายเหลือ PER24F 21x (-1.1SD)