บทวิเคราะห์ (Research)

SAT : Earnings preview - Attractive as a dividend play เราคาดว่ากำไรหลักของ SAT จะยังคงลดลงต่อจากปีก่อนใน 3Q24 เป็น 166 ล้านบาท (-37% yoy, +19% qoq) เนื่องจากการผลิตรถยนต์ของไทยลดลง 21% yoy ในไตรมาสนี้ และไม่มีสัญญาณฟื้นตัวของภาคยานยนต์ใน 4Q24 สิ่งนี้ ทำให้เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2024 ลง 9% เป็น 667 ล้านบาท (-32% yoy) และปรับลดคำแนะนำจาก TRADING BUY เป็น NEUTRAL ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 12.20 บาท ทั้งนี้ บริษัทยังมีการจ่ายปันผลที่สูงถึง 9.4% ต่อปี ในปี 2025