บทวิเคราะห์ (Research)

WARRIX : Earnings Preview - ทรงตัวอยู่ในกรอบประมาณการ เรามอง Neutral คาดกำไรปกติ 3Q24F ที่ 42 ลบ. +2% y-y, +151% q-q แม้รายได้เติบโตสูง (+29% y-y) และอัตรากำไรขั้นต้นเริ่มฟื้นหลังทำการตลาดลดราคาน้อยลง แต่มีค่าใช้จ่ายในการขยายสาขาและขนย้ายคลังเข้ามา โดยปัจจุบันกำไรปกติ 9M24F คิดเป็น 56% ของประมาณการทั้งปี ด้าน Outlook 4Q24F มองกำไรปกติ flat y-y และเพิ่มขึ้น q-q ตาม Seasonality ที่เป็นฤดูกาลแข่งขันฟุตบอล โดยรวมคงประมาณการกำไรปี 24-26F และคงคำแนะนำ Neutral ที่ TP25F 4.50 บาท อิง PER17x