บทวิเคราะห์ (Research)

กำไร 3Q24 ต่ำกว่าประมาณการของเราเนื่องจากส่วนแบ่งกำไรที่ต่ำกว่าคาดของ Gheco-One และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารสูงกว่าคาด เรายังคงประมาณการเนื่องจากกำไร 9M24 อยู่ที่ 924 ลบ. ซึ่งคิดเป็น 75% ของปี FY24F ของเรา บริษัทประกาศ 0.06 บาท DPS อัตราผลตอบแทน 1.1% XD วันที่ 21 พ.ย. เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 5.9 บาทจาก 5.2 บาท เนื่องจากรวม valuation โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์แบบ FIT เฟส 1.1 ขนาด 125.4 เมกะวัตต์ (COD ในปี 2029-30) ประกอบกับปัจจัยบวกหลายประการทั้งธุรกิจน้ำและไฟฟ้า ทั้งในประเทศและต่างประเทศ เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ