บทวิเคราะห์ (Research)

เราคงคำแนะนำ "ถือ" ที่ราคาเป้าหมาย 2.58 บาท (อิงจาก PE 17.3 เท่า เฉลี่ยย้อนหลัง) สำหรับ ITEL ผลประกอบการยังคงลดลงทั้ง YoY และ QoQ ในไตรมาส 3 ปี 2567 โดยถูกฉุดรั้งด้วยรายได้ที่อ่อนแอลง เนื่องจากเศรษฐกิจชะลอตัวและมีโครงการใหม่ที่มีอัตรากำไรสูงออกมาประมูลน้อย กำไร 9 เดือนปี 2567 คิดเป็น 76% (-35% YoY) ของประมาณการกำไรของเรา จึงคงประมาณการสำหรับกำไรปี 2568 คาดว่าจะปรับขึ้น 18% YoY จากสมมติฐานที่งานใหม่ออกมาประมูลมากขึ้นจากภาวะเศรษฐกิจที่ค่อยฟื้นตัว