บทวิเคราะห์ (Research)

แม้ว่ากำไรจะต่ำกว่าประมาณการของเรา แต่กำไรสุทธิ 3Q24 เพิ่มขึ้น 2% yoy และ 47% qoq เป็น 916 ลบ. เนื่องจากส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจไฟฟ้า (CKP) แข็งแกร่งขึ้นจากผลการดำเนินงานดีขึ้นที่น้ำงึม 2 ธุรกิจน้ำประปาของบริษัทกำไรมีเสถียรภาพ 618 ลบ.ใน 3Q24 -4% yoy แต่ +2% qoq เราคาด 4Q24F กำไรจะอ่อนตัวลง แต่จะดีขึ้นใน 1Q25F สอดคล้องกับการดำเนินการของ CKP ณ ราคาล่าสุด TTW ให้ผลตอบแทน 10% เราคงคำแนะนำ NEUTRAL