บทวิเคราะห์ (Research)

TNP : Earnings Result - กำไร 3Q24 สูงกว่าเราและตลาดคาด 12% มอง Positive ต่อกำไร 3Q24 ที่ 47 ลบ. (+41% y-y, +12% q-q) ดีกว่าเราและตลาดคาด 12% จากอัตรากำไรสูงกว่าคาดทั้ง Gross margin และ SG&A/Sales ส่วนการดำเนินงานอื่นทำได้ดี โดย SSSG +1.8% y-y จากมียอดซื้อสูงช่วงน้ำท่วม ด้าน Outlook 4Q24F เข้าช่วงฤดูกาล คาดกำไร +y-y, +q-q ด้านราคาหุ้นหลังปรับลงมา มองเป็นจุดซื้อที่ดีอีกครั้ง แนะนำ “Buy” จาก TP25F 5.0 อิง DCF มองเป็นหุ้นอิงบริโภคที่เติบโตมั่นคง และซื้อขาย PER25F 16x (-1.2SD)