บทวิเคราะห์ (Research)

XO : Earnings Result - กำไร 3Q24 ต่ำสุดรอบ 6 ไตรมาส...รายได้เริ่มชะลอ มอง Negative ต่อกำไร 3Q24 ที่ 157 ลบ. (-37% y-y, -37% q-q) ต่ำสุดใน 6 ไตรมาส จากรายได้ลดลง -21% y-y จากอเมริกา, -21% q-q จากยุโรป รวมถึง อัตรากำไรลดทั้งจาก Gross margin ลงและ SG&A เพิ่ม ด้าน Outlook ภายใต้รายได้ที่เริ่มชะลอ ขณะที่ จะมีกำลังการผลิตใหม่เพิ่มใน 4Q24F อาจกระทบอัตรากำไรในช่วงแรก ด้านราคาหุ้น แม้เริ่มมี Upside จาก TP25F 27.0 บาท อิง PER 15x แต่คงมุมมองระมัดระวัง แนวโน้มกำไรผ่านรอบพีครายไตรมาสแล้ว แนะ “Neutral” เพื่อหาจุดเข้าลงทุนต่อไป