บทวิเคราะห์ (Research)

CENTEL : Earnings result - กำไรปกติลดลง yoy และ qoq เรายังคงคำแนะนำ "Trading Buy" ที่ราคาเป้าหมาย 40 บาท จาก: (i) กำไรปกติ 3Q24 อยู่ที่ 173 ล้านบาท (+146% yoy, -40% qoq) สูงกว่าประมาณการของเราโดย 6% (ii) 9M24 คิดเป็น 86% ของประมาณการ FY24F ของเรา โดยเราคาดว่า 4Q24F กำไรจะลดลง yoy, qoq เนื่องจากค่าใช้จ่ายก่อนเปิดโรงแรมในมัลดีฟส์ใน 4Q24-1Q25; และ (iii) ราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งซื้อขายที่ P/E 28x ปี 2024F แสดงว่าราคาหุ้นมี upside จำกัดเมื่อเทียบกับราคาเป้าหมายของเรา