บทวิเคราะห์ (Research)

KLINIQ : Slightly negative view from Analyst meeting เรามอง Slightly negative ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ บริษัทปรับลดเป้ารายได้ปี 2024-25F ลง และเราปรับลดประมาณการปี 2024-26F ลงเฉลี่ย 8% จากรายได้ลดลง แต่โดยรวมมองกำไรผ่านจุดต่ำสุด และจะเริ่มฟื้นตัว 4Q24F คาดกำไรเพิ่ม y-y, q-q จากสาขาใหม่ที่เปิดเยอะ 1Q24 เริ่มฟื้นตัว และการคุมค่าใช้จ่าย และมองกำไรปี 25F +360 ลบ. +18% y-y ภายใต้การเปิดสาขาที่กลับสู่ปกติ 10 แห่ง โดยคงแนะนำ “Buy” จาก TP25F ใหม่ 36 บาท (เดิม 45 บาท) อิง PER 22x เทียบเท่าค่าเฉลี่ย – 1SD มองภาพระยะยาว ศัลยกรรมความงามยังเป็นกลุ่มที่เติบโตได้ดี