บทวิเคราะห์ (Research)

เรามอง Neutral ต่อข้อมูลจากการประชุมกับ BDMS เนื่องจากการบริหารต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ช่วยลดผลกระทบของการปรับลดเป้าหมายรายได้ปีนี้เป็น 7-8% (เดิม +10%) โดยเราปรับกำไรสุทธิปี 24F-26F ลงเฉลี่ย -1% ต่อปี และปรับ TP 25F ลงเป็น 37.50 บาท (เดิม 38 บาท) โดยเรายังมองบวกต่อทิศทางการเติบโตระยะยาวต่อ BDMS คาดปีนี้กำไรสุทธิเติบโต +9% ส่วนปี 25F-26F คาดกำไรสุทธิเติบโตต่อปี +13% เนื่องจาก BDMS มีศักยภาพรักษาฐานลูกค้าชาวไทยและต่างชาติได้ดี ประกอบกับการเติบโตของเครือข่าย รพ.ต่างจังหวัด จะต่อยอดการเติบโตของกลุ่ม รพ.ในกรุงเทพฯ คงคำแนะนำ Buy และเลือกเป็นหุ้นเด่น