บทวิเคราะห์ (Research)

GUNKUL : เริ่มมองหาโอกาสใหม่ในต่างประเทศ เรามอง Neutral ต่อข้อมูลจาก Opportunity day โดย GUNKUL ยังคงเป้ารายได้ปี 24F ที่ 9,500 ลบ. เป็นปีที่โดดเด่นจากจากงาน EPC และ Trading ขณะที่ตั้งเป้ารายได้ปี 25F ราว 10,000 ลบ. และปี 26F จะมีกำลังผลิตไฟฟ้ารวม 2,000 MW จากทั้งไทยและต่างประเทศ โดยปัจจุบันอยู่ระหว่างศึกษาตลาดในประเทศ ไต้หวัน, ออสเตรเลีย, และฟิลิปปินส์ รวมกันคาดจะเป็นส่วนเพิ่มจากกำลังการผลิตปัจจุบันราว 150 MW ด้าน Outlook การเติบโตระยะยาวหากมีการเลื่อน Renewable phase 2 จะเป็นการชะลอ Upside ชั่วคราวแต่ในระยะยาวยังคงมุมมองบวกจากแผน PDP ฉบับใหม่ซึ่งมุ่งเข้าสู่ Net zero คาดกำไรปกติ 4Q24F เติบโต y-y ลดลง q-q หลังปริมาณแรงลมลดลงตาม Seasonality คงคำแนะนำ Buy และราคาเป้าหมาย (TP25F) ที่ 3.85 บาท อิง SOTP