บทวิเคราะห์ (Research)

เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มโรงพยาบาล เราคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มโรงพยาบาลในไทย แม้ว่าปีนี้จะมีความท้าทายเพิ่มขึ้น แต่เรามอง ว่า valuation ของกลุ่มที่ P/E ปี 68 ที่ 22 เท่านั้นอยู่ในระดับที่น่าสนใจ และสะท้อนความเสี่ยง ไปค่อนข้างมากแล้ว โดยเราคาดวา่ กา ไรของกลุ่มจะยังเติบโตเฉลี่ยราว 7.1% ในปี 67-69 ซึ่ง ยังคงสูงกว่าการเติบโตที่ 5.9% ในช่วงปี 60-62 นอกจากนี้เราคาดว่า ROE ของกลุ่มจะเพิ่มขึ้น ต่อเนื่องเป็น 17.4% ในปี 69 ซึ่งสูงกว่าระดับก่อน COVID-19 ที่ 14% เรายังคงเลือก PR9 (TP 32 บาท) เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม จากแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวที่เด่นที่สุดในกลุ่ม