บทวิเคราะห์ (Research)

ผลการดำเนินงานของ TTB ดีขึ้นใน 4Q68 จากรายได้ ค่าธรรมเนียม ในขณะเดียวกันคุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ใน ระดับที่บริหารจัดการได้ นอกจากนี้ ราคาหุ้น TTB ยังได้ แรงสนับสนุนจากโครงการซื้อหุ้นคืน ซึ่งเปิดทางให้ ธนาคารใช้เงินประมาณ 7 พันล้านบาทเพื่อซื้อหุ้นในปี 2569 ในขณะที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ ประมาณ 7% ดังนั้น เราจึงยังคงคำแนะนำถือ โดยประเมิน ราคาเป้าหมายปี 2569F ที่ 1.98 บาท (PBV ที่ 0.75x)