บทวิเคราะห์ (Research)

คงคำแนะนำ “ถือ” พร้อมปรับรำคำเป้ำหมำยขึ้นเป็น 300 บำท เราคงคา แนะนา “ถือ” ADVANC เนื่องจาก Valuation ที่สูงกว่าคู่แข่งในภูมิภาคได้สะท้อน แนวโน้มกา ไรที่แข็งแกร่งใน 4Q67 และปีงบ 68 ไปแล้ว อย่างไรก็ตาม คา แนะนา “ถือ” ของเรา หนุนโดยอัตราเงินปันผล 4% ในปีงบ 68 ทั้งนี้ เราได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายอิงวิธี DCF เป็น 300 บาท (WACC 7.4%, TG 2.0%) จากเดิม 296 บาท หลังจากปรับเพิ่มกาไรหลักปีงบ 67- 69 ขึ้น 2% อย่างไรก็ตาม เรามองว่า TRUE (แนะนา “ซ้อื ” ราคาเป้าหมาย 13.8 บาท) น่าสนใจ กว่า ADVANC เน่อื งจาก TRUE มีการเติบโตของกา ไรหลักในปีงบ 68 ที่แข็งแกร่งกว่า (+81%) และ Valuation ที่ถูกกว่า