บทวิเคราะห์ (Research)

PTTEP (BUY ; TP =169 บ.) คาดกำไรปกติ 4Q67F เพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ ,คาดกำไรปกติ 4Q67F เพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ (แต่ลดลง -8%YoY) แม้ราคาดูไบลดลง แต่ได้ตัวช่วยจากปริมาณขายเพิ่มขึ้นมาก ต้นทุนผลิตลดลง และส่วนแบ่งกำไรจาก Seagreen เพิ่มขึ้น , คาดกำไรปกติทั้งปี FY67F ดีกว่าประมาณการเดิมเล็กน้อยและ +2%YoY แม้ราคาขายเฉลี่ยลดลง แต่ถูกทดแทนด้วยปริมาณขายและรายได้อื่นเพิ่มขึ้น รวมถึงอัตราภาษีลดลง , คงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยคาดเงินปันผลอย่างน้อยเท่าเดิม 9.5 บ./หุ้น D/P 7.8% มองว่าการประกาศจ่ายเงินปันผลที่จะเกิดขึ้นใน 30 ม.ค. จะเป็นประเด็นหนุนหุ้น