บทวิเคราะห์ (Research)

ปี 67 เน้นบริหารจัดการค่าใช้จ่าย เพิ่มพอร์ต High Yield ส่งผลให้กำไรจากการดำเนินงานยังทรงตัวได้ แม้เผชิญ ภาวะเศรษฐกิจไม่เอื้อ แต่เพราะต้องตั้งสำรองสูงรองรับความเสี่ยง ทำกำไรลดเล็กน้อย -5.5% YoY ปี 68 คงคาดหวังกำไรเติบโตค่อนข้างยาก พร้อมปรับกลยุทธ์เพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ High Yield และบริหารจัดการ ต้นทุนค่าใช้จ่าย เพื่อชดเชยกับการทยอยกลับไปตั้งสำรองระดับปกติ หวังรักษากำไรระดับเดิม แม้คาดกำไรปี 68 ไม่โต แต่คาดหวังปันผลสูงได้ โดยคาด 2H67 จะจ่ายปันผลอีก @5.75 บ. คิดเป็นอัตราเงินปัน ผลตอบแทน 5.8% ขณะปันผลทั้งปี 68 ยังคาดหวังที่ระดับ 8% ได้ แนะนำ ถือ รับปันผลสูงสม่ำเสมอ