บทวิเคราะห์ (Research)

คาดรายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 149 ล้านบาท (-24%YoY,+93%Q0Q) หลังตัดรายการพิเศษจากรายได้สินไหมประกันน้ำท่วม คาดว่าจะมีกำไร ปกติ 4Q24 ขยายตัว 3% YoY ผลจากการเติบโตของยอดขายสาขา เดิมที่คาดว่าจะขยายตัว 2% YoY ใน 4Q24 และค่าใช้จ่ายที่ควบคุมได้ดี ขึ้นจากค่าสาธารณูปโภคที่ลดลง เราคงคำแนะนำ "ถือ" ที่มูลค่าพื้นฐาน 9.00 บาท (เดิม 11.40 บาท) หลังปรับลดประมาณการกำไรปี2025 ลง 9% เพื่อสะท้อนแนวโน้มยอดขายที่มีโอกาสฟื้นตัวช้ำกว่าคาด จากการ เพิกจ่ายงบประมาณลงทุนภาครัฐที่ไม่ได้เร่งตัวแบบมีนัยสำคัญ