บทวิเคราะห์ (Research)

ผสมผสานการวิเคราะห์ทางด้านปัจจัยพื้นฐาน ด้านเทคนิค และด้านสถิติ

Neutral โดย KSS | บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) (TOP) | บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 16 มกราคม 2568

16 ม.ค. 2568 11:19
101 views
KSS
หลักทรัพย์
TOP
Highlights
TOP : Earnings Preview - กำไรที่ฟื้นตัว ต้องไปรับภาระต้นทุนส่วนเพิ่มของ CFP เราคงคำแนะนำ Neutral ต่อ TOP ที่ TP25F = 28.0 บาท/หุ้น ยังมีความไม่แน่นอนของโครงการ CFP ในด้านการก่อสร้าง และกำไรที่ฟื้นตัวใน 2025-26Fไม่สามารถนำไปต่อยอดเพิ่มมูลค่าได้เต็มที่ จากยังต้องนำไปรับภาระต้นทุนส่วนเพิ่มโครงการ CFP ที่ไม่ได้สร้างมูลค่าเพิ่ม โดยทิศทาง core operation ที่ฟื้นใน 4Q24F ไม่ได้เหนือกว่าคาด กลับมาฟื้นทั้ง y-y q-q จาก stock loss ที่น้อยลงได้ประโยชน์จาก OPEC+ เลื่อนแผนเพิ่มกำลังการผลิต และค่าการกลั่นฟื้นตัวในช่วงฤดูหนาว/ท่องเที่ยว มาที่ระดับปกติ 5-6 $/bbl
คะแนนบทวิเคราะห์โดยรวม
0.00 จาก 0 โหวต
น่าเชื่อถือและมีประโยชน์ต่อการตัดสินใจ
อ่านเข้าใจง่าย
วิเคราะห์ได้น่าสนใจ