บทวิเคราะห์ (Research)

กำไรสุทธิของ TTB ใน 4Q67 อยู่ที่ 5.1 พันล้านบาท (-2% QoQ, +2% YoY) สูงกว่า consensus/ประมาณการของเรา 3%/8% เพราะ credit cost ต่ำกว่าที่คาดไว้ เรามองว่าภาพรวมการดำเนินงานใน 4Q67 ดูดี โดย NIM ลดลงเพียงเล็กน้อย, NPL และ credit cost ลดลง ในขณะที่การบีบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทำให้สัดส่วนต้นทุนต่อรายได้ลดลง เราแนะนำถือ TTB โดยประเมินราคาเป้าหมายปี 2568F ที่ 2.16 บาท และ แนะนำให้ถือรอรับปันผล