บทวิเคราะห์ (Research)

OKJ : Earnings preview - คาดกำไรเติบโตแข็งแกร่งใน 4Q24F เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ OKJ ด้วยราคาเป้าหมาย 17 บาท จาก i) การเติบโตของผลประกอบการที่ยังแข็งแกร่ง โดยคาด 4Q24F เติบโต +75% yoy, +7% qoq มาที่ 64 ล้านบาท ซึ่งทำให้ปี 24F เติบโต +61% yoy และเราคาดจะเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องเฉลี่ย 25% ต่อปี (CAGR 2 ปี 2025-2027F) ผลจากการเติบโตยอดขายสาขาเดิม การขยายสาขาต่อเนื่องทั้งแบรนด์เดิมและ แบรนด์ใหม่ และความสามารถทำกำไรที่ปรับตัวดีขึ้น นอกจากนี้ หุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ 28x PER 2025F และคาดจะลดลงมาอยู่ที่ 21x ในปี 2026 ตามการเติบโตของผลประกอบการ