บทวิเคราะห์ (Research)

CBG : Company update - เพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดในประเทศ เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" เพิ่ม TP 9% (เป็น 97 บาท) เนื่องจากเราเพิ่ม EPS 4-6% ในปี 2025-2026F จาก: 1) ปรับเพิ่มรายได้ 2-3% เนื่องจากฝ่ายบริหารคาดว่าจะได้รับส่วนแบ่งตลาด 3% สำหรับ เครื่องดื่มชูกำลังในประเทศปี 2025 (เป็น 29%) 2) อัตรากำไรขั้นต้นจะขยาย 0.2ppt (เป็น 27.6%) จากเศรษฐกิจที่ดีขึ้นของ การประหยัดของต้นทุนเนื่องจากการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่ง เราคิดว่าส่วนแบ่งการตลาดในประเทศที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นตัวเร่งเชิงบวกต่อราคาหุ้น