บทวิเคราะห์ (Research)

BH : Earnings Preview - เด่นในการบริหารต้นทุนและค่าใช้จ่าย เราปรับคำแนะนำเป็น Buy (เดิม Trading Buy) สำหรับ BH เนื่องจากคาดกำไรสุทธิ 4Q24F (+3%y-y -9%q-q) และปี 24F (+9%y-y) เติบโตสอดคล้องกับที่คาดไว้ นอกจากนี้การศึกษาผลกระทบประกันแบบ Co-payment ของเราคาดว่า BH จะกระทบน้อยสุดในกลุ่ม รพ.ที่ศึกษา จากรายได้ประกันมีสัดส่วนน้อย และลูกค้าเป้าหมายหลักมีความอ่อนไหวด้านราคาไม่มาก ส่วน Valuation น่าสนใจจากซื้อขาย PE ปี 25F ที่ 20 เท่า เทียบเท่า Forward PE -1.0SD