บทวิเคราะห์ (Research)

กำไรสุทธิของ KBANK ใน 4Q67 อยู่ที่ 1.05 หมื่นล้านบาท (-12% QoQ, +12% YoY) สูงกว่า consensus/ประมาณการของเรา 13%/19% เพราะค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาด ทั้งนี้ เป้าของธนาคารชี้ว่าธนาคารมีแผนจะลด credit cost และ เพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารต้นทุน ทำให้เราปรับลดสมมติฐานสัดส่วน C/I ลง และ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2568-2569 ขึ้นอีก 3%/4% ตามลำดับ และ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2568F เป็น 175 บาท (PBV ที่ 0.7x) เรายังคงแนะนำถือ KBANK