บทวิเคราะห์ (Research)

เราคาดว่า CBG จะรายงานกำไรสุทธิใน 4Q67F อยู่ที่ 770 ล้านบาท (+19% YoY และ +4% QoQ) หนุนจากการเติบโตของยอดขายแข็งแกร่ง ในขณะที่ ส่วนแบ่งตลาดเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 26.0% ในเดือนธันวาคม รวมทั้งรายได้จากการจัดจำหน่ายดีขึ้นจากยอดขายสุราแข็งแกร่ง ส่งผลให้ยอดขายเติบโต 13% YoY และ 17% QoQ ทั้งนี้ เราคาดโมแมนตัมกำไรยังเป็นบวกต่อเนื่องในปี 2568F เนื่องจากบริษัทตั้งเป้าครองส่วนแบ่งตลาดอยู่ที่ 29% ซึ่งอาจมีความเสี่ยงด้านบวก (upside risk) ต่อสมมติฐานยอดขายของเรา ทั้งนี้ เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น CBG โดยมีราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 86.50 บาท