บทวิเคราะห์ (Research)

เราคาดว่า BDMS จะรายงานกำไรสุทธิใน 4Q67F ที่ 4.17 พันล้านบาท (+5.5% YoY แต่ -1.8% QoQ) อิงจากประมาณการของเรา กำไรใน 4Q67F และปี 2Q567F น่าจะคิดเป็น 26.4% และ 100.3% ของประมาณการเต็มปี 2568F ที่ 1.58 หมื่นล้านบาท (+9.8% YoY) โดยเราคาดว่ารายได้ของ BDMS จะเติบโต 5.5% YoY อยู่ที่ 1.105 แสนล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากกลุ่มผู้ป่วยชาวต่างชาติ (+10% YoY) ทั้งนี้ เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย DCF ปี 2568F ที่ 39.00 บาท (ใช้ WACC ที่ 8.0% และ TG ที่ 3.0%)