กำไรสุทธิของ BBL ใน 4Q67 อยู่ที่ 1.04 หมื่นล้านบาท (-17% QoQ +17% YoY) สูงกว่า consensus 2% และ ดีกว่าประมาณการของเรา 11% เนื่องจาก NII เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ และ credit cost ต่ำเกินคาด กำไรสุทธิของ BBL ใน 4Q67 อยู่ที่ 1.04 หมื่นล้านบาท (-17% QoQ +17% YoY) สูงกว่า consensus 2% และ ดีกว่าประมาณการของเรา 11% เนื่องจาก NII เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ และ credit cost ต่ำเกินคาด ผลการดำเนินงานโดยรวมใน 4Q67 ดูดี โดย NIM ที่ดีขึ้น และ NPL ที่ลดลงทำให้ credit cost ลดลง เรายังคงคำแนะนำซื้อ โดยประเมินราคาเป้าหมายปี 2568F ที่ 185 บาท (PBV ที่ 0.6x)