บทวิเคราะห์ (Research)

คาดปีที่เลวร้ายสุดน่าจะผ่านพ้นไปแล้ว •กำไรทั้งปี 67 ยัง -8.4% YoY ถือเป็นกำไรที่หดตัวลง 2 ปีติดต่อกัน เหตุการเร่งปล่อยสินเชื่อในช่วงปี 65-66 ประกอบกับภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ส่งผลลบต่อธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์ •ปี 68 เชื่อรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจะเป็นตัวขับเคลื่อนกำไรให้โตขึ้นจากปีก่อน ภายหลังภาพธุรกิจธนาคารยังถูกกดดันจากหนี้ครัวเรือนที่ยังอยู่สูง •ประเมินกำไรปี 68 ใหม่ คาดผลประกอบการน่าจะค่อยๆ ดีขึ้น หลังคุณภาพพอร์ตค่อยๆ ดีขึ้น การหันมาพึ่งรายได้จากธุรกิจตลาดทุนในสัดส่วนที่เพิ่มขึ้น ยังคาดจะดันกำไรโตราว 6% YoY •ราคาเหลือ upside ไม่มาก แนะเพียง ถือรับปันผล โดยคาดจ่ายปันผลสำหรับงวด 2H67 อีกราว@ 1.75 บ. คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 3.2%