บทวิเคราะห์ (Research)

คงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ NER โดยเรายังคงมองบวกต่อทั้งอุตสาหกรรม เนื่องจาก การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน ช่วยจำกัด Downside risk ของราคายาง และคาดว่าจีนจะเร่งสต๊อกยางมากขึ้น ในช่วงกลางปีก่อนที่คำสั่งซื้อยาง EUDR เร่งตัวขึ้น แม้เราปรับประมาณการกำไรลงเพื่อสะท้อน GPM ที่ต่ำกว่าคาด แต่ยังมี Upside gain 29% และ PER25 ต่ำเพียง 5.6 เท่า สะท้อนว่าผลประกอบการที่ดีน้อย กว่าที่คาดสะท้อนในราคาหุ้นแล้ว