บทวิเคราะห์ (Research)

เนื่องจาก valuation ของ ICHI อยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดยซื้อขายที่ P/E ปี 68 ที่ 11.9 เท่า (ต่า กว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีอยู่ -1 SD) และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ น่าสนใจที่ 8-9% อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าผลประกอบการ 4Q67 ที่น่าผิดหวัง (คาดจะ ประกาศ 24 ก.พ.) อาจส่งผลกดดันราคาหุ้นในระยะสนั้ เราปรับลดประมาณการกา ไรหลักต่อ หุ้น (EPS) ในปี 67-69 ลง 3.2-7.9% และปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 16.60 บาท (อิง P/E ปี 68 ที่ 15 เท่า ต่า กว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีอยู่ -0.75 SD) จาก 20.60 บาท