บทวิเคราะห์ (Research)

ERW : Earnings preview - คาดกำไรใน 4Q24F ลุ้นสร้างสถิติใหม่ เราปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ 4.50 บาท จากเราคาดกำไรปกติ 4Q24F อยู่ที่ 326 ล้านบาท (+59% yoy, +168% qoq) และเราปรับประมาณการ FY24-26F ขึ้นเพื่อสะท้อนการเติบโตของรายได้ ตามการปรับขึ้นค่าห้องพัก และความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ผลประกอบการของ ERW สร้างสถิติใหม่ต่อเนื่อง และอยู่ในระดับที่เหนือกว่าก่อนโควิด แต่ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายที่เพียง 18x FY25F PER เทียบกับ 33x ในปี FY19 และค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 23x ดังนั้น เรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาเป็นโอกาสลงทุน