บทวิเคราะห์ (Research)

เบื้องต้นคาดกำไร 1Q25 ที่ระดับ 2,500-2,600 ล้าน บาท ทรงตัว QoQ แต่ลดลง YoY จากฐานที่สูง หาก มองไปช่วง 2Q-3Q25 คาดกำไรปกติจะกลับมาเติบโต YoY ได้ต่อเนื่อง ปรับราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2025 ลงเป็น 13.80 บาท ปัจจุบันหุ้นซื้อขายอยู่บน PER2025 ที่เพียง 14.0 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ของกลุ่มสถานีบริการน้ำมัน ระดับภูมิภาคที่ราว 17.4 เท่า มาก ปรับคำแนะนำจาก "TRADING" ขึ้นเป็น "ซื้อ"