บทวิเคราะห์ (Research)

คงคำแนะนำ "ซื้อ" และปรับรำคำเป้ำหมำยเป็น 81.50 บำท เราคงคาแนะนา "ซื้อ" และปรับเพิ่มประมาณการกาไร รวมถึงราคาเป้าหมายอิงวิธี DCF เป็น 81.50 บาท (WACC 7.3% และ Growth 3%) จากเดิมที่ 81 บาท เพื่อสะท้อนอัตรากาไรขั้นต้น ที่ดีกว่าคาดการณ์ กาไรใน 4Q67 คาดว่าจะเติบโตแข็งแกร่ง 19% YoY ขณะที่กาไรทั้งปี 68 มี แนวโน้มอยู่ในเกณฑ์ดีและมีอัพไซด์จากการปรับลดค่าไฟฟ้า CPALL มี Valuation ที่น่าสนใจ ซ้อื ขายที่ P/E ปี 68 เพียง 18 เท่า ซึ่งต่า กว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีถึง 1.5 SD