บทวิเคราะห์ (Research)

คาดกำไรปกติ 4Q67F เพิ่มขึ้นเด่นทั้ง QoQ, YoY •คาดกำไรปกติ 4Q67F เพิ่มขึ้นเด่นทั้ง QoQ, YoY หนุนโดยต้นทุนก๊าซ SPP ลดลง แต่ค่า Ft คงที่ QoQ ทำให้มาร์จิ้นเพิ่มขึ้น ส่วนแบ่งกำไรจากไซยะบุรีเพิ่มขึ้นมาก และรายได้เงินปันผล •คาดกำไรปกติทั้งปี FY67F แม้ต่ำกว่าที่คาดไว้เดิม แต่เติบโตสูง YoY ตามต้นทุนก๊าซลดลงและการควบคุมค่าใช้จ่าย คาดกำไรปกติปีนี้เติบโตต่อเนื่องจากส่วนแบ่งกำไร บ.ร่วมเพิ่มขึ้นมาก •ราคาหุ้นลดลงสะท้อนประเด็นลบจากนโยบายลดค่าไฟฟ้าไปแล้ว GPSC ยังมีตัวช่วยจากกำไรที่เติบโตจาก บ.ร่วม; คงคำแนะนำ “ซื้อ”