บทวิเคราะห์ (Research)

MINT : Earnings Preview - คาดกำไรใน 4Q24F เติบโต yoy, qoq เราคาดกำไรปกติใน 4Q24F จะเติบโตทั้ง yoy และ qoq โดยได้แรงหนุนจากการดำเนินงานของโรงแรมที่แข็งแกร่งในยุโรป ไทย และมัลดีฟส์ การขยายตัวของอัตรากำไร และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลงหลังจากการชำระคืนเงินกู้จำนวนมาก ปัจจัยบวกเหล่านี้จะสนับสนุนการเติบโตของกำไรปกติที่ 10% ต่อปี (CAGR) ในช่วงปี FY25-27F เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมายที่ 38 บาทสำหรับ MINT ระดับราคาน่าสนใจที่ 1.2x PBV และ 7x EV/EBITDA สำหรับ FY25F ซึ่งต่ำกว่าบริษัทในกลุ่มเดียวกัน