บทวิเคราะห์ (Research)

AWC : Earnings Preview - คาดกำไรเติบโต yoy, qoq ใน 4Q24F เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ AWC ราคาเป้าหมายที่ 4.40 บาท จาก: (i) เราคาดกำไรเติบโต yoy, qoq ใน 4Q24F-1Q25F เนื่องจากฤดูกาลท่องเที่ยว (ii) ราคาหุ้น AWC ที่ลดลง 12% ตั้งแต่ต้นปี มีนัยยะเท่ากับว่า AWC จะไม่สามารถเพิ่มอัตราห้องพักตั้งแต่ปี 2025F เป็นต้นไป ซึ่งเรามองว่าเป็นเชิงลบมากเกินไป ด้วยใน 4Q24F บริษัทยังสามารถปรับขึ้นได้ +6% และเราคาดจะเติบโตได้สูงต่อใน 1Q25F ด้วยแนวโน้มเช่นนี้ เรายังคงประมาณการของเรา โดยเราคาด AWC ยังปรับขึ้นค่าห้องพักได้ +2% ใน FY25F รวมกับผลของการขยายพอร์ตโรงแรม จะช่วยหนุนกำไรปกติเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 22% (CAGR 2 ปี FY25-27F) ดังนั้นเราจึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”