บทวิเคราะห์ (Research)

กำไรปกติ 4Q67 แข็งแกร่งเป็นไปตามคาด •กำไรปกติ 4Q67 แข็งแกร่งเป็นไปตามคาด แม้ราคาดูไบลดลง แต่ได้ตัวช่วยจากปริมาณขายเพิ่มขึ้นมาก ต้นทุนผลิตลดลง และส่วนแบ่งกำไรจาก Seagreen เพิ่มขึ้น •กำไรปกติทั้งปีลดลง YoY แต่กำไรสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แม้ราคาขายเฉลี่ยลดลง แต่ถูกทดแทนด้วยปริมาณขายและรายได้อื่นเพิ่มขึ้น รวมถึงอัตราภาษีลดลง •แนวโน้ม 1Q68F : ปริมาณขายลดลง แต่คาดถูกชดเชยด้วยราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นและต้นทุนผลิตลดลง •คงคำแนะนำ “ซื้อ” มองว่าฐานกำไรของ PTTEP มีความมั่นคงสูง การประกาศจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นจะเป็นประเด็นหนุนหุ้น