บทวิเคราะห์ (Research)

OKJ : Earnings result - ค่าใช้จ่ายที่กว่าคาดกดดันกำไร 4Q24 OKJ รายงานกำไรสุทธิ 39 ล้านบาท สำหรับ 4Q24 ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาดไว้ด้วยอัตรากำไรที่อ่อนตัวลงและค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าคาด เราคงประมาณการกำไรปี FY25F ที่ 343 ล้านบาท โดยคาดรายได้จากสาขาที่เร่งเปิดในข่วงปลายปีที่ผ่านมาจะชดเชยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นได้ นอกจากนี้ เราคาดการเติบโตกำไรมาจากคาดแนวโน้มยอดขายสาขาเดิมที่เป็นบวก แผนการขยายสาขา และคาดอัตรากำไรปรับตัวดีขึ้น เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 17 บาท