บทวิเคราะห์ (Research)

คงคาแนะนา ซื้อ ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 9.50 บาท เรายังคงคาแนะนา ซื้อ โดยปรับราคาเป้าหมายตามวิธี DCF ลงเป็น 9.50 บาท หลังจากปรับ ประมาณการกาไรและสมมติฐานอัตราการเติบโตระยะยาว (Terminal Growth) สะท้อนการ ฟื้นตัวที่ช้ากว่าคาด เราคาดว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 6% และ ROE สูงถึง 24.5% อย่างไรก็ตาม แนวโน้มกาไร 2Q68 คาดว่าจะยังไม่สดใสนักจาก SSSG ที่อ่อนแอ แต่คาดว่า จะฟื้นตัวได้ในช่วง 2H68 จากการเร่งเปิดสาขาใหม่ การเพิ่มสัดส่วนสินค้าภายใต้แบรนด์ของ ตนเอง (Private Label) และการซ่อมแซมที่อยู่อาศัยหลังเหตุการณ์แผ่นดินไหว