บทวิเคราะห์ (Research)

มองเป็นโอกาสสะสม รายงานกำไรสุทธิ 1Q25 ที่ 2.3 พันล้านบาท (+8%YoY) หลังตัดรายการ พิเศษจะมีกำไรปกติที่ 2.4 พันล้านบาท (-2%YoY,-17%QoQ)กำไร 1Q25 คิดเป็น 27% ของประมาณการกำไรปี2024 กำไร 1Q25 ลดลง YoY ผลจาก ส่วนแบ่งกำไรลดลงหลังแลกหุ้น Grab Taxi Holdings (Thailand) เป็น Grab Holdings และรับรู้ผ่านงบดุล เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้ม การเติบโตในระยะยาวจากการวางรากฐาน Ecosystem ของธุรกิจค้าปลีก ทั้งในประเทศไทยและเวียดนาม ระยะสันเรามองว่า ดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง ยังคงเป็นปัจจัยหนุนผลประกอบการปี2025 เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" มูลค่า พื้นฐาน 29.00 บาท