บทวิเคราะห์ (Research)

"ซื้อ" จากแนวโน้มกำไรแข็งแกร่งและอัตราปันผล 5% ในปี 68-69 เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น COM7 จากเหตุผลหลัก 2 ข้อ ได้แก่ 1) คาดกำไรหลักในไตรมาส 2/68 เติบโตแข็งแกร่งที่ +27% YoY และทั้งปี 68 โต +14% YoY และ 2) อัตราผลตอบแทน จากเงินปันผลประมาณ 5% ในปี 68-69 เราคาดว่ากำไรหลักปี 68 มี downside ประมาณ 2- 7% หากเศรษฐกิจอ่อนแอ กดดันรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นในช่วงครึ่งหลังของปี อย่างไรก็ ตาม ยังมีอัพไซด์ 5% ต่อกำไรหลักปี 69 จากธุรกิจให้เช่ารถยนต์ไฟฟ้า (EV) และแผงโซลาร์ เซลล์ เราคงราคาเป้าหมายที่ 29.50 บาท (อิง PER ปี 68 ที่ 19 เท่า) โดย COM7 ซื้อขายที่ ระดับ PER ปี 68-69 ต่ำกว่า SYNEX และค่าเฉลี่ยของกลุ่มค้าปลีก