บทวิเคราะห์ (Research)

BBL : Key takeaways from analyst meeting เรามีมุมมอง Neutral ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ เพราะข้อมูลส่วนใหญ่ในการประชุมไม่ต่างจากที่เราคาดก่อนหน้า ดังนั้นเรายังคงกำไรสุทธิปี 2025F ที่ 4.12 หมื่นลบ. หดตัว -9% y-y ทั้งนี้เราคงคำแนะนำ REDUCE ที่ TP25F 130 บ. เพราะ i) ปันผลต่อปีต่ำสุดในกลุ่มธนาคาร dividend yield คาดที่ 6% และมีโอกาสน้อยในการปรับเพิ่ม dividend payout โดย 1H25 คาดจ่ายปันผลที่ 2 บ./หุ้น คิดเป็น dividend yield 1.4% ii) 1H25 เห็นการตกชั้นและการผิดนัดชำระหนี้ของลูกหนี้จำนวนมาก และคาดตกชั้นต่อใน 3Q25F iii)กำไรสุทธิปี 2025F หดตัว -9% y-y มากกว่ากลุ่ม -3% y-y