บทวิเคราะห์ (Research)

KBANK : Key takeaways from analyst meeting เรามีมุมมอง Slightly Positive ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ เพราะ KBANK i) ปรับเพิ่ม regular dividend payout ratio ไม่ต่ำกว่า 25% เป็นไม่ต่ำกว่า 50% เทียบกับเราคาดที่ 60% แบ่งเป็น regular dividend ราว 50% และ special dividend ราว 10% ii) ปันผลระหว่างกาลรอบ 1H25 มีแนวโน้มมากกว่ารอบ 1H24 ที่ 1.50 บ./หุ้น เทียบกับเราคาดที่ 1.50 บ./หุ้น ทั้งนี้คงคำแนะนำNEUTRAL และคง TP25F ที่ 170 บ. เราคงมอง i) ธนาคารรักษาระดับเงินปันผลต่อปี dividend yield ที่ราว 7% ได้ ii) บริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี ทั้งค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) และ NPL