บทวิเคราะห์ (Research)

ปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมายใหม่ 65.25 บาท เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 65.25 บาท เพื่อสะท้อนการ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 68-70 ขึ้น 1-3% และการเลื่อนการประเมินมูลค่า ไปสิ้นปี 69 เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ CBG มากขึ้นจากส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นในเดือน มิถุนายน แนวโน้มกำไรครึ่งหลังปี 68 ที่แข็งแกร่ง และการขยายธุรกิจต่างประเทศ เรามองว่า CBG น่าสนใจกว่า OSP (OSP TB, ซื้อ, ราคาเป้าหมาย 19.20 บาท) เนื่องจากแนวโน้มกำไร ครึ่งหลังปี 68 ที่ดีกว่า โดยราคาหุ้น OSP ปรับขึ้น 21% เทียบกับ CBG ที่ลดลง 8% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาได้สะท้อนอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่เพิ่มขึ้นแข็งแกร่งในครึ่งแรกปี 68 ของ OSP ไปพอสมควรแล้ว ในขณะที่กำไรครึ่งหลังปี 68 มีแนวโน้มลดลงตามฤดูกาล HoH