บทวิเคราะห์ (Research)

ILINK : หุ้นปันผลที่มี upside เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ ILINK ด้วยราคาเป้าหมายเท่าเดิมที่ 8.5 บาท ราคาหุ้น ILINK ไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวมากนักทำให้ยังคงมีราคาถูกมาก โดยปัจจุบันซื้อขายที่ส่วนลด 42% จากมูลค่าตามบัญชี (BV) ในปี 2025F และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 6.5% การปรับลดประมาณการกำไรไม่มี downside risk ต่อประมาณการของเรา เนื่องจากเราได้ตั้งสมมติฐานแบบ conservative ทั้งในด้านรายได้และกำไร แม้ว่าเราจะคาดการณ์ว่ากำไรจะทรงตัวในปี 2025F แต่การจ่ายเงินปันผลในราคานี้ถือว่าใช้ได้ โดยยังมี upside risk ถ้าหากโครงการสมุยสามารถเซ็นสัญญาได้และโครงการ USO#3 สามารถสรุปผลได้