บทวิเคราะห์ (Research)

KTB : Earnings Preview - คาด 3Q25F กำไรเพิ่มขึ้นแรง y-y และ q-q เราคงคำแนะนำ BUY ที่ TP25F ที่ 28 บ. และคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคารคู่กับ SCB (BUY, TP 145 บ.) เพราะ i) คาดธนาคารสามารถรักษาระดับเงินปันผล dividend yield 7% ii) เป็นธนาคารที่มีความเสี่ยงทางด้านคุณภาพสินทรัพย์น้อย จากลูกหนี้ส่วนใหญ่เป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ iii) ได้ผลบวกจากการบินไทย (THAI) กลับเข้ามาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งด้านคุณภาพสินทรัพย์ และความสามารถในการทำกำไร สำหรับกำไรสุทธิ 3Q25F คาดที่ 1.67 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น +50%y-y และ +50%q-q จากการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุน (FVTPL) จากหุ้น THAI