บทวิเคราะห์ (Research)

คงคำแนะนำ "ซื้อ" ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 68.50 บาท เราคาดว่า CPALL จะรายงานกำไร 3Q68 เติบโตได้ในเกณฑ์ดีท่ามกลางการบริโภคที่ซุบเซา โดยยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่อ่อนตัวคาดว่าจะถูกชดเชยด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นและ การขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง เราคาดว่ากำไรจะแข็งแกร่งขึ้นใน 4Q68 จากปัจจัยฤดูกาลและ แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ เราชอบ CPALL เนื่องจากมีการเติบโตของ กำไรที่ยั่งยืน มูลค่าหุ้นไม่แพง และมี ROE ที่สูงกว่าคู่แข่งในกลุ่ม คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยปรับ ราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 68.50 บาท โดยอิงจากการปรับ Valuation ไปปี 69