บทวิเคราะห์ (Research)

คงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 33.00 บาท เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น COM7 โดยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 33,00 บาท (จาก 32.00 บาท) ตามวิธี SoTP สะท้อนแนวโน้มการเติบโตของกำไรจาก UFUND ซึ่งกลายเป็นเครื่องยนต์ หลักในการขับเคลื่อนการเติบโตของบริษัทในระยะถัดไป เราคาดว่ากำไรหลักจะเติบโต แข็งแกร่งใน 3-4Q68 และปี 69 โดยคาดว่ากำไรสุทธิปี 69 จะเติบโต 16% YoY ประกอบด้วย สัดส่วนจาก UFUND (8%) ธุรกิจค้าปลีกไอที (5%) และ EV Taxi (3%) เราปรับเพิ่มประมาณ การกำไรหลักปี 69/70 ขึ้น 6%/3% เพื่อสะท้อนการเติบโตของ UFUND ซึ่งมีการขยายพอร์ต สินเชื่ออย่างโดดเด่นหลังเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่วง มี.ค .- เม.ย. ปัจจัยบวกที่อาจกระตุ้นการ ปรับเพิ่มมูลค่า (Re-rating catalysts) ได้แก่ 1) กำไรหลัก 4Q68 คาดทำสถิติสูงสุดใหม่ (+ 26% YoY) จากยอดขาย iPhone 17 ที่แข็งแกร่ง และ 2) การปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ นักวิเคราะห์ในตลาด